Levier · Tenir la distance
Savoir ce que la croissance coûte en trésorerie avant qu'elle ne la vide.
Une entreprise peut mourir d’une bonne année. Les commandes rentrent, on embauche, on achète de la matière, on livre, et l’argent des clients arrive soixante jours plus tard. Entre-temps, il faut payer les salaires, les fournisseurs, la TVA. Le compte de résultat sourit, le compte en banque tousse.
Cette rubrique sert à voir venir ce décalage. Elle commence par trois calculs qu’un dirigeant de PME devrait savoir refaire seul : le seuil de rentabilité, qui dit à partir de quel chiffre d’affaires on gagne de l’argent ; le besoin en fonds de roulement, qui dit combien la croissance immobilise ; le plan de trésorerie, qui dit mois par mois si ça passe.
Viennent ensuite les façons de financer l’écart : l’autofinancement d’abord, puis le crédit, l’affacturage, les prêts publics et les fonds propres, avec ce que chacun coûte et ce qu’il engage. Les formules sont celles de Bpifrance Création et les règles celles d’Entreprendre Service Public, citées avec leur date. Rien ici ne remplace l’avis de votre expert-comptable ou de votre banquier, mais vous arriverez au rendez-vous avec les bons chiffres.
Le calculateur de seuil de rentabilité fait le premier calcul avec vos montants.
3 articles publiés, du plus récent au plus ancien.
Le compte de résultat dit si l'entreprise gagne de l'argent. Le plan de trésorerie dit si elle pourra payer ses salaires le mois prochain. Les deux ne racontent pas toujours la même histoire.
Le besoin en fonds de roulement mesure l'argent que l'activité immobilise en permanence. Il grossit avec les ventes, et c'est souvent lui, plus que les pertes, qui met une PME en croissance à court de trésorerie.
Une division suffit pour savoir à partir de quel chiffre d'affaires l'entreprise gagne de l'argent. Le plus délicat est ailleurs : trier ses charges, et comprendre ce qui déplace ce seuil.
Trois repères
Charges fixes divisées par le taux de marge sur coûts variables : c'est le chiffre d'affaires hors taxes à partir duquel l'entreprise ne perd plus d'argent.
Source : Bpifrance Création. Le calculateur.
Stocks, plus créances clients, moins dettes fournisseurs. Une hausse du chiffre d'affaires augmente presque toujours le besoin à financer.
Source : Bpifrance Création, le BFR.
Entre professionnels, le délai de paiement convenu ne peut dépasser 60 jours après la facture, ou 45 jours fin de mois. Sans accord, c'est 30 jours.
Source : Entreprendre Service Public, vérifié le 7 août 2026.
Quinze questions sur vos cinq leviers : vous voyez lequel freine, et par quoi commencer cette semaine.
Seuil, point mort daté, marge de sécurité, et ce que bouge une hausse de prix ou de charges.
Les autres leviers : Stratégie et développement, Management et leadership, Innovation et technologie et Organisation et pilotage.
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